Важно помнить, что финансовые рынки чрезвычайно волатильны, из-за чего точно предсказать цену золота сложно. 1 декабря 2022 года она поднялась до $1 802,49 за унцию, а во второй половине декабря — до $1 825. К концу января 2023 года золото выросло приблизительно до $1 950 за унцию, а к сегодняшнему дню — 27 февраля — его цена снова опустилась до $1 819,05 за унцию. Ожидается, снижение процентных ставок ФРС начнется не раньше 2024 года. Эксперт объяснил, что динамика золота обычно тесно взаимосвязана с динамикой доходности по казначейским облигациям Соединенных Штатов Америки и индексом доллара DXY. И все три рыночных индикатора зависят от денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.

1. Аналогичный момент был в предыдущем цикле роста ставки ФРС в 2018 году, тогда унция торговалась ниже $1200 задолго до окончания цикла.
2. Во-вторых, это ликвидный товар, который не портится и не устаревает, а дорожает, лежа на витрине, минимизируя риски инвестора.
3. Существует вероятность, что снижение ставок может вернуть аппетит к риску со стороны инвесторов и отток средств из такого защитного актива, как золото.

Экспертный прогноз цены на золото на 2025 — 2030 годы

В Куюмчукенте, районе Стамбула, известном как центр ювелирной промышленности Турции, у магазинов по продаже золота образовались длинные очереди на фоне опасений роста напряжённости на Ближнем Востоке. Если предположить, что тенденция сохранится и мы будем двигаться к историческому среднему значению в размере 40% состава золота в резервах, то это означает, что дополнительно в этот актив поступит $3,2 трлн. Таким образом, рост котировок может составить 25%, что соответствует рекордному уровню $2500 за тройскую унцию. Такое повышение спрогнозировала и исследовательская компания Fundstrat с поправкой на то, что оно необязательно сбудется именно до конца 2023 года. В 2022 году инфляция в мире достигла самых высоких уровней за последние десятилетия.

Как менялась цена на золото?

Их на рынке много, это все, что было произведено до внедрения обязательной физической маркировки и лежит в витринах и на складах магазинов. — В 2021 году на премиальных игроков — Cartier, Tiffany, Van Clief, Bulgari — приходилось около 10% российского ювелирного рынка. На российских производителей и ретейлеров санкции не повлияли и сейчас не оказывают воздействия.

Торговые решения по XAUUSD на неделю:

Но тем не менее, глава ФРС дал понять, что для снижения ставок Центральному Банку необходимо убедиться в том, что инфляция устойчиво снижается к 2%. Минимум и максимум рассчитывается по результатам дневных торгов, а остальные показатели — по медианному значению цены за день. Стоимость акций и ETF, купленных через дилинговый счет, может как падать, так и расти.

Прогноз евро/доллар: курс EUR/USD на 2024, 2025-2026 годы и далее

Это видно из графика ниже, на котором показана динамика инфляции в США и цены на золото. В самом конце февраля цена золота из-за фиксации прибыли снизилась до $1 887,6 за унцию, а уже реклама, как средство продвижения дела 1 марта достигла нового максимума в $1 943,8 из-за того, что эскалация конфликта продолжилась. 8 марта драгметалл, как мы уже упоминали, торговался на уровне $2 043,7 за унцию.

Главным фактором изменения цены золота Fitch считает конфликт между Россией и Украиной. На цену также оказывают влияние монетарная политика ФРС США, доходность казначейских облигаций и укрепление доллара, отмечает агентство. «Обезличенные металлические счета в банках не входят в систему страхования депозитов. «Золотые» ПИФы тоже показали свою ненадежность — если биржа  приостанавливает торги, то расчет стоимости ПИФа прекращается — его нельзя ни купить, ни продать. Кроме того, есть проблемы со слитками, которые находятся в хранилищах подобных фондов. Отечественным слиткам отменили международную систему сертификации Good delivery.

При росте цен на металл может расти выручка золотодобывающих компаний и как следствие курс котировок этих компаний. На равне с новыми максимумами цены по золоту, индексы США также бьют рекорды и находятся на максимальных значениях. Рано или поздно коррекция неизбежна, поэтому инвесторы хеджируют свои торговые позиции https://srp-trade.org/ золотом, чтобы обезопасить свой капитал. Сильный доллар делает золото дешевле, и наоборот, более слабая американская валюта делает золото дороже. Ко всему этому, Соединенные Штаты Америки являются самыми крупными держателями золотых слитков в своих резервах, содержащих порядка 8,1 тысячи тонн драгоценного металла.

Кроме того, это также связано со стремительным ростом государственного долга США. Поддержку золоту могут оказывать рыночные ожидания перехода мировых центробанков к понижению ключевых ставок в этом году, в частности в США, рассказали в «ВТБ Мои Инвестиции ». Кроме того, сохраняется спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов. По мнению экспертов, фундаментально обоснованным с точки зрения возросших производственных издержек золотодобытчиков выглядит уровень вблизи $2200 за унцию. Крупные инвесторы в золото, включая центробанки, МВФ и ведущие фонды, оказывают существенное влияние на рынок.

— Более актуальная тема — концентрация на рынке крупных сетей, доля которых уже превышает 50%. Играет роль и увеличение прозрачности и цивилизованности рынка в связи с изменениями в регуляторной политике. Но, уверен, те, кто тратит время и ресурсы на жалобы и борьбу с новациями, со временем вынуждены будут уступить свое место тем, кто нашел способ оставаться эффективным в новых условиях. Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC), центральные банки купили 800 тонн золота за первые девять месяцев 2023 года, что на 14% больше, чем в прошлом.

Дмитрий Пучкарев из «БКС Мир инвестиций» также считает, что покупка драгметалла на бирже интереснее, чем на обезличенный металлический счет (ОМС) в банке. «В торгах участвует не производный финансовый инструмент, цена которого привязана к цене металла, а реальное, находящееся в хранилищах НКЦ (Национальный клиринговый центр. — «РБК Инвестиции») золото. Кроме того, покупка золота на бирже позволяет купить металл с минимальным спредом. В банке разница между покупкой и продажей золота может достигать 20%», — говорит эксперт.

Цены на золото могут вырасти до $3500 к концу следующего года, что подразумевает потенциал роста драгоценного металла на 49% по сравнению с ценой закрытия 8 апреля $2351 за унцию. Значительное ухудшение состояния мировой экономики традиционно вызывает рост потребления физического металла, отметила аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиций» Оксана Лукичева. Это уже привело к оттоку золота из коммерческих хранилищ в США и Великобритании. «С технической точки зрения линия долгосрочного растущего тренда на рынке золота проходит по уровню $1550–1500 за унцию. Эти уровни могут стать разворотной точкой для текущего падения цен и привести к восстановлению растущей динамики в сторону $2000 за унцию.

Эд Ярдени не единственный эксперт, который прогнозирует существенный что такое выписка по счету в ближайшие годы. Ранее экономист Дэвид Розенберг заявил, что цены на золото могут вырасти на 30% и подняться до $3000 за унцию из-за ожидаемого снижения ставок ФРС и усиления геополитических рисков. Основной движущей силой роста стоимости золота стало не столько предложение (которое было стабильным в последние годы), сколько спрос со стороны крупных центральных банков, которые диверсифицируют резервные активы.

В этой статье приведено 5 макроэкономических параметров, так или иначе имеющих потенциал влиять на цену главного драгоценного металла. В декабре 2022 года и январе 2023 года золото весомо выросло в цене, а за февраль — подешевело. Актуальный прогноз по драгметаллу от Агентства Прогнозирования экономики APECON на 2023 год указывал на то, что стоимость золота к концу 2023 года опустится до $1 777 за унцию. Некоторые инвесторы могут предпочесть сохранить определенную часть своего портфеля в золоте с целью диверсификации и для защиты от падения акций и облигаций. Однако, будет золото хорошей инвестицией конкретно для вашего портфеля или нет, зависит от перспектив на рынке и вашей готовности к риску.

Война или угроза войны являются наиболее значительным (после кризисов на финансовых рынках) источником неопределенности для инвесторов. Золото лучше всего выполняет роль безопасной инвестиции в те моменты, когда инвесторы сильно напуганы, и война вполне может стать причиной возникновения на рынке таких условий. Кроме того, война связана и с рядом других факторов, способствующих росту цен, включая чрезмерные расходы, денежную эмиссию, политическую нестабильность и ослаблению валюты. «Ранее, когда ФРС начинала повышать ключевую ставку, золото, как правило, росло в цене в течение следующих 6-12 месяцев. Если смотреть с 1980 годов за циклами повышения ставок, которые начались в 1986, 1999, 2004 и 2015 годах, цены на золото росли, показывая прирост в 10-20% в течение следующих шести месяцев.

В перспективе 5-6 лет, многие эксперты и аналитики утверждают о том, что цена драгоценного металла будет только расти и может достигнуть к 2030 году выше 4000 долларов за унцию. Основным фактором роста защитного актива является геополитическая неопределенность наряду с действиями регуляторов в отношении денежно-кредитной политики. В первую очередь, на курс драгоценного металла влияет американский доллар.

Был отменен НДС на золотые слитки, появилась возможность по вычету НДФЛ по таким инвестициям. Золото в виде физического инвестиционного металла — отличная альтернатива инвестициям в девальвирующиеся фиатные валюты. Цены на золото в рублевом эквиваленте сейчас находятся на очень привлекательных уровнях, особенно с точки зрения длинного горизонта инвестирования», — приводит аргументы Лукичева. Российским инвесторам в золото пришлось пережить двойной удар — помимо падения цены в долларах, она упала и в рублях из-за укрепления российской валюты.

Сейчас артели готовятся к началу промывки, приобретают на сезон топливо, технику, запасные части. Золотодобытчики рассчитывали бюджет предприятий исходя из старой цены на драгоценный металл — около пяти тысяч рублей за грамм, теперь же золото продается дороже семи тысяч рублей. В артелях и на рудниках региона уже строят свои планы по обновлению оборудования и расширению производства. Для общего представления о балансе рынка нужно знать, что бОльшая часть спроса на золото более или менее равномерно распределяется между инвестиционными инструментами и ювелирными изделиями. Каковы, по мнению аналитиков, перспективы золота на ближайшие месяцы и годы?

Наш пробный кейс с бондами показал высокий интерес как со стороны квалифицированных, так и розничных инвесторов. Используя свой дебютный заем, мы начали диалог и активно общаемся как на открытых площадках, так и в ходе личных встреч. Мы поддержали инициативу Ассоциации ювелиров по отсрочке физической маркировки товарных остатков.

Зачастую выведенные из золота средства пускаются на прочие рынки с целью покрытия маржин-коллов, убытков, внесения гарантийного обеспечения. При этом мировая экономика начала постепенно входить в рецессию, а экономические показатели указывают на вероятное сокращение производства», — отметила Оксана Лукичева. Второй фактор, который исторически влиял на стоимость, это взаимосвязь цены на золото с реальной доходностью гособлигаций США.

При пробое паттерна «бычий флаг», тиковые объемы демонстрируют резкий скачок, что говорит о заинтересованности со стороны участников рынка. Торговые объемы по индикатору OBV растут с августа 2022 года, что указывает на интенсивные покупки золота на фоне растущих геополитических и экономических рисков в мире. Значения RSI движутся к верхней границе индикатора и находятся на уровне 66, имея потенциал дальнейшего роста. Для оценки текущей ситуации на рынке и конъюнктуры золота в целом, сперва проведем анализ месячного таймфрейма. Данный подход включает исследование истории котировок XAUUSD на графиках с помощью индикаторов и других инструментов анализа ценовых движений.

Ключевым уровнем поддержки для драгоценного металла выступает отметка в 2000 долларов за унцию. По мнению одного из крупнейших банков Америки JP Morgan, средняя цена на золото к концу 2024 года может колебаться в районе 2175 долларов. Эксперты связывают это с вероятным началом цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС в 3-м квартале текущего года, а также падением реальной доходности в США. Аналитики банка утверждают, что подобные действия могут привести к росту цены на нефть до 150 долларов за баррель уже в 2024 году. Это, в свою очередь, может привести к удорожанию драгоценного металла вплоть до 2400 долларов за тройскую унцию.

Аналитики из Schroder Investment Management Australia в начале марта 2022 года давали оптимистичный прогноз по золоту. 2 марта управляющий компанией Джеймс Люк написал, что «до эскалации конфликта мы уже видели признаки институционального спроса на золото как на инструмент хеджирования». В 2022 году на золото оказывало ощутимое давление повышение процентных ставок в США.

На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл. Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен. По данным Bloomberg, в августе 2023 года доходность казначейских облигаций выросла до максимума за 15 лет — с кризисного 2008 года. Так, например, доходность по десятилетним облигациям США поднялась до 4,33%, то есть почти на восемь базисных пунктов выше максимумов 2022 года. Это должно было существенно повлиять на цену золота в сторону снижения. Но она не только не снизилась, а выросла с ноября 2022 года по август 2023 года на 16%, с $1643 до $1954 за унцию.

Также к росту XAU приводят чрезмерные расходы и денежное предложение, политическая нестабильность и обесценивание валюты. Следует подчеркнуть, что рост напряженности в восточной Европе и на ближнем Востоке способствует более консервативному подходу со стороны участников рынка. Развитие очередного витка конфликта в красном море между йеменскими хуситами и коалицией стран во главе с США могут привести к непредсказуемым последствиям. Значения MACD уверенно растут в положительной зоне, что является положительным сигналом для «быков».

Несмотря на риски приостановки работы правительства Соединенных Штатов Америки, властям страны с трудом удалось прийти к компромиссу по федеральному бюджету правительства в размере 1,6 трлн.

Как правило, трейдеры связывают фундаментальный анализ с фондовым рынком, а не с золотом или валютами. 8 марта 2022 года рынок золота достиг новых исторических максимумов впервые с августа 2020 года — цена на драгметалл взлетела до $2 043,7 за унцию. Это указывало на то, что инвесторы обратились к защитным активам в ответ на конфликт России и Украины.

Тиковые объемы инструмента снижаются при пробое верхней границы флага, что указывает на низкую частотность совершения сделок и снижение интереса инвесторов и трейдеров к торговому инструменту. Вероятнее всего, это происходит на фоне обновления исторического максимума и участники рынка просто выжидают дальнейших условий для принятия торговых решений. В настоящий момент, процентная ставка в США удерживается на уровне 5,5% при замедлении инфляции до 3,1% в январе 2024 года. По недавним заявлениям главы ФРС Джерома Пауэлла снижение процентных ставок и смягчение монетарной политики может стать возможным уже в этом году. Вероятнее всего, это может быть осуществлено на заседании ФРС в июне.

В настоящий момент прямые последствия этого конфликта на экономику США незначительны, поскольку торговые потоки между странами малы. Однако косвенные последствия более актуальны, поскольку сбои в цепочках поставок будут оказывать побочный эффект на экономику, а инфляция также, вероятно, будет действовать как налог на потребителей», — предположили они. В первой половине осени новости по золоту стали менее положительными. Стоимость драгметалла постепенно снижалась на фоне агрессивного повышения ставок ФРС.

Эксперты банка напрямую связывают рост цены золота с ростом цены на нефть из-за угрозы расширения конфликта на ближнем Востоке. Эскалация может привести к различным техногенным катастрофам и разрушению энергетической инфраструктуры ближневосточного региона. Он подходит для общего представления о росте или падении курса во времени. Более профессиональный график, конечно же, должен показывать в виде свечек минимальные, максимальные и другие традиционные значения биржевой статистики.

За третий квартал 2022 года цены на драгоценный металл потеряли 10%, сейчас тройская унция стоит около $1630–1650. Банк России 24 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Пианистка, педагог Е.Ф. Спрос на золото со стороны китайского правительства и частных лиц, и без того являющихся крупнейшими потребителями золота в мире, был настолько велик, что импорт драгметалла в текущем году не поспевает за спросом. Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. К фундаментальным факторам, которые также дают нам позитивные сигналы о росте стоимости золота, можно отнести недоинвестированность в отрасль по аналогии с нефтяным сектором.

Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. Вероятнее всего, на фоне вышеперечисленных факторов, цена золота продолжит расти с обновлением исторических максимумов и в 2024 году. По мнению аналитиков, одним из основных триггеров роста цены XAUUSD в 2024 году станет именно спрос со стороны Центральных банков. Согласно отчету WGC можно сделать вывод о том, что любое обострение в мире положительно скажется на котировках актива. Спрос на защитный актив значительно вырос в связи с наращиванием Центральными банками своих золотых запасов, а также опасения по поводу высокой инфляции в мире.

Технический анализ может помочь определить уровни поддержки и сопротивления, линии тренда, возможные места прорыва и разворота цены как на долгосрочную перспективу в течение нескольких лет, так и при торговле интрадей. Помимо полезных статей я также делюсь анализом компаний и практическим опытом семейных инвестиций на разных фондовых площадках мира в своем Телеграм-канале. Цены на золото в будущем, вероятно, будут зависеть от дальнейшего развития геополитической ситуации и от того, как ужесточение денежно-кредитной политики США будет влиять на мировую экономику. — Да, мы отказались от планов развития в Европе, сфокусировались на франшизах в СНГ и, главное, запустили пилот в Китае, открыв три фирменных магазина в Шанхае.